L’immobilier fractionné est une nouvelle tendance d’investissement. Cela permet de se constituer un patrimoine immobilier à partir d’un petit budget. Vous générez des loyers locatifs sans rien faire, la gestion est déléguée à un tiers.
On revient sur cette tendance où de nombreuses entreprises dans l’immobilier lancent des projets. Quels sont les avantages / inconvénients ? Est-ce que ça vaut le coup de se lancer sur ce type de projet et quels sont les risques ?
On en parle dans cet article
Présentation de l’immobilier fractionné en quelques mots
L’immobilier fractionné désigne la vente de parts d’un bien immobilier, plutôt que la vente entière d’un bien. Cela permet aux investisseurs de devenir propriétaires d’une partie d’un bâtiment, sans avoir à en acheter la totalité.
Il existe plusieurs modèles pour concrétiser cet investissement :
- les SCPI : un modèle qui existe depuis plus de 50 ans et qui permet d’investir dans une société qui gère un parc immobilier. Cette société de gestion va s’occuper d’exécuter une stratégie immobilière bien définie et communiquera régulièrement auprès des investisseurs sous forme de bulletin trimestriel. Les loyers sont versés sur votre compte tous les trimestres ou les mois. Il existe plus de 200 SCPI en France, accessible à partir de 200 €. La performance oscille entre 4 à 7%.
- Le club deal immobilier : cela permet à un groupe d’investisseurs de se regrouper pour réaliser une acquisition d’un bien de plus grande envergure, et donc avec un rendement plus important. Le gros point négatif sur les club deal immobilier est le montant minimum d’investissement. C’est souvent autour de 50 000 à 100 000€, cela s’adresse à un type d’investisseurs expérimentés.
- L’immobilier fractionné plus classique où l’on va acheter un bien via une SCI (société civile immobilière), on découpe la société en plusieurs parts pour permettre aux investisseurs d’acheter une petite partie du bien et de bénéficier des loyers au prorata de son investissement. Sur ce modèle, on peut retrouver un système de royalties (vous n’êtes pas propriétaire des parts) ou d’obligations (système similaire au crowdfunding immobilier). Avril Immobilier fait le tour du sujet en donnant son avis sur les entreprises du secteur.
C’est sur cette dernière forme d’investissement en immobilier que nous allons nous concentrer. Cette option offre plusieurs avantages et inconvénients.
Les principaux avantages de l’immobilier fractionné
Le lancement de l’immobilier fractionné s’est produit en France il y a quelques années seulement, à partir de 2020. Bricks.co a été un précurseur avec son modèle de Royalties. Aujourd’hui, c’est de plus de plus encadré par l’autorité des marchés financiers. Les avantages restent :
- Son accessibilité, l’immobilier fractionné permet aux investisseurs de devenir propriétaires d’une partie d’un bâtiment immobilier sans avoir à dépenser une somme importante, à partir de 10 ou 100 €.
- Sa diversification : es investisseurs peuvent acheter des parts de différents bâtiments, ce qui réduit les risques en cas de perte sur un seul bâtiment.
- La gestion simplifiée car les entreprises d’immobilier fractionné s’occupent de la gestion et de l’entretien du bâtiment, ce qui peut être un avantage pour les investisseurs qui ne souhaitent pas gérer un immeuble. L’investissement est totalement passif
- Le potentiel de croissance est important car vous pouvez générer de la plus-value en fonction du bien. Les prix immobiliers peuvent augmenter au fil du temps, ce qui peut conduire à une augmentation de la valeur de la part de l’investisseur dans le bâtiment.
- La simplicité d’investissement : plus besoin de trouver un financement, sélectionner le bien et trouver des locataires. Tout est géré par l’entreprise qui vous propose le bien.
Les principaux inconvénients de l’immobilier fractionné
Comme le principe de l’immobilier fractionné est récent, c’est un modèle en pleine mutation et qui a le besoin d’être plus contrôlé. Avant de concrétiser un investissement dans l’immobilier fractionné, il importe de regarder :
- La certification de l’entreprise et sa fiabilité : Les investisseurs n’ont que peu de contrôle sur la gestion de l’immeuble, ce qui peut rendre difficile la prise de décision sur les investissements.
- La liquidité limitée : Les parts d’un bâtiment immobilier fractionné peuvent ne pas être facilement vendables, ce qui peut rendre difficile l’obtention d’un retour sur investissement rapide. L’immobilier reste un produit long-terme, au moins 5 ans pour amortir les différents frais. La liquidité résulte alors de l’offre et la demande sur le bien que vous avez acheté pour vendre vos parts sur le marché secondaire.
- Le risque accru : L’investissement dans l’immobilier fractionné comporte des risques supplémentaires par rapport à l’investissement en SCPI où le nombre de locataires permet de diluer le risque d’impayé.
- Il existe plusieurs types d’immobilier fractionné, notamment les coentreprises immobilières, les fonds immobiliers cotés en bourse et les REIT (Real Estate Investment Trust). Chacun a ses propres avantages et inconvénients, et il est important de bien comprendre le fonctionnement de chaque type avant de décider d’investir.
Comment investir en immobilier fractionné ?
De nombreuses entreprises se sont lancées sur le sujet. On peut notamment citer celles-là :
- Bricks : la première à avoir démocratisé ce système d’investissement. De nombreux biens ont été proposés, en France et au Portugal. Le rendement tourne autour de 5 %. Le modèle qu’il proposait au début a été remis en question, il change actuellement de modèle.
- Bloks : l’entreprise propose des biens dans l’immobilier commercial, à savoir restaurant, bar, épicerie, etc. Ils sont actuellement en train de se lancer
- Louve Invest : l’entreprise est très connue pour être expert de la SCPI, ils se lancent également sur le sujet de l’immobilier fractionné.
